1月16日，天山股份公告稱(chēng)，上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上交所重組委）對(duì)寧夏建材提交的換股吸收合并中建信息及重大資產(chǎn)出售并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易申請(qǐng)進(jìn)行了審議，審議結(jié)果為：本次交易不符合重組條件或信息披露要求。
記者注意到，上交所的“否決”事關(guān)寧夏建材合計(jì)金額超50億元的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
天山股份表示，其收購(gòu)寧夏建材所持水泥相關(guān)業(yè)務(wù)公司控股權(quán)交易為寧夏建材擬實(shí)施的重大資產(chǎn)重組方案的組成部分。
“交易各方將對(duì)本次方案進(jìn)行審慎研究，并盡快對(duì)是否修改或終止本次方案作出決定，公司將根據(jù)進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)?！碧焐焦煞荼硎?。
合計(jì)超50億元重大資產(chǎn)重組被否
寧夏建材此次的重組方案總計(jì)由三部分組成：吸收合并、資產(chǎn)出售和發(fā)行股票募集配套資金，合計(jì)金額超過(guò)50億元。
第一，寧夏建材擬以向中建信息全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中建信息，吸收合并交易對(duì)價(jià)約為22.9億元。
第二，天山股份擬以現(xiàn)金方式向?qū)幭慕ú钠煜滤嗟认嚓P(guān)業(yè)務(wù)子公司寧夏賽馬水泥有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)寧夏賽馬）進(jìn)行增資，增資金額約為27.2億元。增資完成后，天山股份將取得寧夏賽馬51%的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)寧夏賽馬的控制，構(gòu)成寧夏建材的資產(chǎn)出售。
同時(shí)，寧夏建材和天山股份子公司嘉華特種水泥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)嘉華特種水泥）各持有寧夏嘉華固井材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)嘉華固井）50%股權(quán)，由于寧夏建材在嘉華固井董事會(huì)席位中擁有超過(guò)半數(shù)的表決權(quán)，由寧夏建材合并嘉華固井財(cái)務(wù)報(bào)表。為妥善解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，寧夏建材和嘉華特種水泥將于重大資產(chǎn)出售交割日前完成嘉華固井董事會(huì)的改選及公司章程的修改，由寧夏建材將嘉華固井的控制權(quán)轉(zhuǎn)移至嘉華特種水泥。
第三，寧夏建材擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股票募集配套資金，金額不超過(guò)5.7億元。
寧夏建材稱(chēng)，本次換股吸收合并、資產(chǎn)出售互為前提條件，其中任何一項(xiàng)未能實(shí)施，則兩項(xiàng)均不實(shí)施。
被問(wèn)及三個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題
寧夏建材表示，本次換股吸收合并及資產(chǎn)出售后，寧夏建材主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變更，原熟料、水泥、商品混凝土及砂石骨料相關(guān)資產(chǎn)的控股權(quán)將由天山股份全面整合，消除潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。寧夏建材將整合中建信息、賽馬物聯(lián)等中國(guó)建材集團(tuán)內(nèi)數(shù)字化、信息化服務(wù)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，定位調(diào)整為企業(yè)級(jí)ICT生態(tài)服務(wù)平臺(tái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括ICT增值分銷(xiāo)、數(shù)字化服務(wù)、智慧物流等。
然而，上交所給出的結(jié)果為“本次交易不符合重組條件或信息披露要求”。
“公司董事會(huì)將對(duì)本次方案進(jìn)行審慎研究，并于收到此決定之日起盡快對(duì)是否修改或終止本次方案作出決議，同時(shí)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。”寧夏建材表示。
據(jù)上交所重組委的結(jié)果公告，上交所重組委現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢了三個(gè)問(wèn)題：
“請(qǐng)上市公司代表說(shuō)明通過(guò)讓渡水泥業(yè)務(wù)控制權(quán)而非出售全部股權(quán)的方式分步置出水泥業(yè)務(wù)的原因，上市公司三年內(nèi)將剩余水泥業(yè)務(wù)出售給天山股份的可實(shí)現(xiàn)性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)代表發(fā)表明確意見(jiàn)?！?
“請(qǐng)上市公司代表結(jié)合應(yīng)收賬款規(guī)模、賬齡、涉訴情況、期后回款、逾期客戶的經(jīng)營(yíng)情況和信用狀況、同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明中建信息應(yīng)收賬款回款是否存在重大不確定性，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)代表、會(huì)計(jì)師代表發(fā)表明確意見(jiàn)?！?
“請(qǐng)上市公司代表結(jié)合中建信息業(yè)務(wù)模式、上市公司本次交易前后主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況，說(shuō)明本次交易是否有利于提高上市公司質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)代表發(fā)表明確意見(jiàn)?！?
